中泰证券保荐博苑股份IPO项目质量评级B级 上市周期超两年

　　（一）公司基本情况

　　全称：山东博苑医药化学股份有限公司

　　简称：博苑股份

　　代码：301617.SZ

　　IPO申报日期：2022年6月17日

　　上市日期：2024年12月11日

　　上市板块：深证创业板

　　所属行业：化学原料和化学制品制造业

　　IPO保荐机构：中泰证券

　　保荐代表人：尹广杰、林宏金

　　IPO承销商：中泰证券

　　IPO律师：北京国枫律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求说明发行人招股说明书中未披露销售人员人数的原因；被要求检查招股说明书对关联方的披露是否真实、准确、完整；发行人的申请文件及首轮问询回复中的部分回复内容不完整、不准确；招股说明书及问询函回复中未按要求对发行人主要业务如资源综合利用服务、贸易业务等予以充分披露或者说明。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，博苑股份的上市周期是908天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　博苑股份的承销及保荐费用为5091.65万元，承销保荐佣金率7.14%，低于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨188.47%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨98.41%。

　　（9）发行市盈率

　　博苑股份的发行市盈率为15.86倍，行业均数22.79倍，公司是行业均值的69.59%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资7.53亿元，实际募资7.13亿元，实际募集金额缩水5.13%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长29.53%，归母净利润较上一年度同比增长17.04%，扣非归母净利润较上一年度同比增长16.62%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.23%

　　（三）总得分情况

　　博苑股份IPO项目总得分为82分，分类B级。影响博苑股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期过长，实际募集金额缩水，弃购率0.23%。这综合表明，虽然公司短期内盈利能力较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察